Работа над проектом SoundCloud была начата в 2006 году в Стокгольме, но компанию зарегистрировали в Берлине в августе 2007 год. Основателями компании SoundCloud стали звукорежиссёр Алекс Льюнг (нем. Alex Ljung) и музыкант Эрик Вальфорс (нем. Eric Wahlforss). Сайт проекта был официально запущен в октябре 2008 года

Уже через несколько месяцев после создания проект сумел бросить вызов доминирующему на тот момент MySpace в качестве платформы для распространения музыки, позволяющей оперативней взаимодействовать между музыкантами и их поклонниками. По мнению экспертов, стремительный рост сервиса обеспечило очень раннее внимание со стороны лейблов и популярных музыкантов.